2022中国500强企业竞争力指数分析研究

一、上海财经大学竞争力评价指标体系构建

 作为中国经济发展领军企业的中国500强企业竞争力到底有多强？以营业收入为标准的500强排行以及相关分析，并不足以给予我们足够好的建议和选择的路径，甚至有可能将我们带入“盲目求大”的错误发展观。如何科学构建一个竞争力评价指标体系，并用以分析不同地区、不同行业、不同所有制企业的竞争力强弱程度，是一个很重要的现实课题。中国500强企业应该实现从“规模”发展路径升级到“竞争力”提升的战略转移，才能够彻底摆脱大而弱的羁绊，走向高质量发展的路径。

 上海财经大学中国500强企业竞争力指数指标体系（以下简称上财500强企业竞争力指数或上财500强指数）具体构建过程如下：（1）利用德尔菲法确定竞争力指标体系的构成要素及各要素的具体指标和权重；（2）采用动态系数法对500强经营数据进行无量纲处理，同时对适度指标进行标准化处理；（3）构建上海财经大学500强企业竞争力指数（Shanghai University of Finance & Economics Top 500 Enterprises Competitive Power Index）简称“上财500强”（SUFE500），具体模型为：

 其中，SHUFE500为上财500强企业竞争力指数，ａ为盈利指数的权重为36.3%，Xi为盈利指数第i项指评价值，为盈利指数要素第i项指标的权重；β为成长指数的权重为32.4%，为成长指数第i项指评价值，为成长指数要素第i项指标的权重；γ为规模指数的权重为31.3%，为规模指数第i项指评价值，为规模指数要素第i项指标的权重。

 不难发现，上海财经大学竞争力评价指标体系由三个层次构成，即目标层、要素层与指标层。第一层为目标层，即“上财500强指数”，经过无量纲处理与标准化处理的指数能够给出企业竞争力的具体数值；第二层为要素层，反映了作为复杂经济系统的企业的竞争力构成要素，即规模效应、盈利能力与成长速度。通过指数分析，能够深入剖析企业竞争力的强弱程度，能够比较不同行业、区域的竞争力差异，能够分析产权安排对企业经营绩效的影响系数。

二、2022上财500强企业竞争力指数结构性分析

 中国500强企业竞争力指数在2016年达到最低值，之后连年增长。本部分重点关注2022上财500强企业竞争力指数的具体结构，首先分析了总体竞争力指数，然后按照地区、行业与所有制逐个分析其竞争力指数。

（一）2004-2022上财500强企业竞争力指数分析

 上财500强企业竞争力综合指数为当年中国500家企业竞争力指数的算术平均，一定程度上反映了中国企业的总体竞争力水平（以下各分指数与之相同）。指数以2004年中国500强企业竞争力指数为基期（取值100），以后年份均与基期相比，2020年总指数为94.48，2021年总指数为96.69，2022年总指数为97.96，较上一年度上涨约1.27点，增长相对明显，在疫情和国际复杂形势的双重冲击下中国大企业整体经营趋于平稳增长。

资料来源：上海财经大学500强研究中心

图1  上财500强企业竞争力指数

 图1显示，2004-2007年上财500强企业竞争力综合指数持续上涨，但2008年之后呈现较大波动。在2010年达到最高值之后，从2011年开始下降，2014、2015两年虽有小幅上升，但2016年迅速下降到最低值88.93。在中国经济发展新常态中，中国500强企业发展受到了国际和国内经济环境的影响，部分行业的大企业亏损依旧严峻（尤其钢铁、煤炭、石油、远洋等行业），从2017年至2022年我国经济运行总体稳中向好并好于预期。可以看到2017年以来总指数开始回升，中国大企业在旧常态向新常态转型中取得了初步效果。面对严峻复杂的国际形势以及新冠肺炎疫情的严重冲击，中国大企业的发展充满了不确定性，总竞争力指数的稳中上升体现出了我国大企业的发展韧性。但从另一方面来看，中国大企业进行转型升级、提高自身经营效益也刻不容缓。

1、规模指数略有提升，中国500强企业规模增幅有所回暖

2022年中国500强规模指数为95，和2021年几乎持平。虽然从入围门槛、资产总额、营收总额等方面相较2021年有所增长，但是在和员工总数等方面有了一定下降，社会就业贡献度持续下降。2022年中国500强企业入围门槛为446.25亿元，较2021年提高了53.89亿元，营业收入总额达到了102.48万亿元，总资产为372.53万亿元，均比2021年有明显的提升，中国大企业的规模不断增大。2022中国企业500强中，营业收入超过1000亿元的企业有244家，比上一年增加了22家，营业收入超过万亿的有10家企业。这样也促使了中国入围世界500强的数量的增加,2022年中国入围世界500强的企业数量依旧超过美国，成为入围世界500强数量最多的国家。包含中国台湾在内，中国上榜的公司总数已经达到145家，美国为124家。

2、盈利指数略有下降，亏损面略有扩大

2022年中国500强盈利指数为87.53，比2021年的90.07略有下降，但究其原因，500强企业的盈利性呈现出了两级分化的特征。一方面，以银行业（建行、工行等）、互联网行业（腾讯、阿里、百度等）以及高新技术（华为、小米等）行业等为代表的企业盈利情况较好，带动了相关领域企业的经济效益发展。另一方面，企业亏损面连续第二年有所增加，煤炭、地产、化学原料、航空运输等领域企业出现亏损较多，其中由于受疫情影响，住宅地产业有3家企业亏损，农副食品业3家合计亏损金额最多，达到337.90亿元。

3、成长指数增长明显，大企业成长趋势没有改变

2022年中国500强成长指数为112.5，比2021年的105.73上升6.77，为近5年最高，这得益于企业规模、资产、净利润的持续增长，收入利润率和资产利润率保持了稳定。但也应该看到，相较2021年，2022中国企业500强盈利下滑企业明显增加，部分企业的资产利润率有着不同程度的下降。企业这些要素的成长使得企业规模进一步增加，但能否带来竞争力的增加值的思考，做精、做优、做强是企业成长的核心，可持续发展与竞争实力的提升是根本。所以必须研究解决相关行业存在的体制机制性问题，促使企业在新常态的经济大背景下，寻找新的经济成长点，拓宽自身发展路径，逐渐向创新驱动型转变，以规模扩张偏好逐渐转向高质量增长，实现企业长期可持续的高质量增长。

 综上，在过去近二十年中（SHUFE指数发布了14年），中国大企业的发展经历了一个较为完整的周期：500强企业指数在2010年达到峰值，随后逐年下降，从2014年开始出现了新的一轮成长。而从企业经营、发展、成长的逻辑来看，中国大企业正从高赢利转向低盈利，规模逐渐趋于平稳，大企业的经营红利正在逐渐消失，需要新的资源配置方式、增长驱动力。随着中国经济增长速度放缓，人民文化水平和消费意识的提高，中国大企业的竞争力将会迎来新的挑战。中国大企业必须正视目前发展中所遇到的困难，接受来自国内外的挑战，坚持创新驱动，推进转型升级，加快高质量发展，从做“大”转向做“强”，培育具有全球竞争力的世界一流企业，是适应经济全球化、增强我国国际竞争力的需要，这也是大企业未来的发展方向。

表1 上财500强竞争力指数总表

（二）地区竞争力指数分析

2022年中国500强企业区域分布仍然存在着显著的不平衡，中国企业500强的省级区域分布更加趋于分散化。东部地区9省市共有366家企业入围，占中国企业500强总数的73.2%；中部地区6省区共55家企业入围，占11.0%；西部地区11个省市共有73家企业入围，14.6%；东北地区3个省共有6家企业入围，占1.2%。从各个指标来看，北京市入围企业最多，竞争力指数较高，规模大成长性好，这反映出大企业在北京过于集中，区域分布极度不平衡（如西藏、海南目前尚未有企业入选）。而在盈利指数中，广东和北京（企业数超过10的省份）排在了前两位，泛珠三角和环渤海经济区的企业得到了持续的发展，这主要体现在净利润上，这也导致其综合指数也排在前两位（企业数超过10的省份）。中部地区企业盈利水平明显下滑。浙江、江苏、广东、山东等地区，民营经济发达，民营企业得到了较好发展。

表2：2021年各省份（直辖市）竞争力指数

 从入围2022年上财500强企业数量较多的7个省市来看，2022年竞争力指数多数呈现了上升趋势。图2显示出7个省近10年竞争力指数的发展趋势，北京、广东和上海领先于其他省市，这些地区的大企业竞争力更强一些。

2022年，北京大企业竞争力相比2021年有所上升，以122.37的指数排名七个省份的首位；上海以101.82的分数位列第二，广东以100.66位居第三，低于北京与上海，相较去年也有了明显的下降，究其原因，由于受国际形势和疫情的双重影响，广东外贸型经济受到一定冲击。北京也是拥有世界500强数量最多的城市，大多都是国企或者央企，民营企业占比较少，行业结构大多集中在银行和石油资源等行业，具有较大的规模，进而提升了企业的竞争力。浙江竞争力指数为95.18，比去年（95.00）略有上升，排在第四；江苏竞争力指数为89.49，比上一年（88.56）略有上升。

 综上，从区域发展来看，在2011年之前北京的中国500强企业竞争力遥遥领先，一家独秀；2011到2014年上海与广东逐渐赶上，两者在第二和第三之间轮流切换；2022年依旧为北京、广东和上海三个区域为引领。

资料来源：上海财经大学500强研究中心

图2上财500强企业的地区竞争力指数

（三）行业竞争力指数分析

 行业竞争力高低取决于业内企业竞争力的强弱，而业内企业竞争力的强弱取决于企业能否获取竞争优势。迈克尔.波特的竞争战略理论认为,企业利润率高低取决于两个因素：其一是企业所选择的行业是否具有吸引力。其二是企业在该行业所处的位置。因此，企业必须在该行业发挥自身的优势，才能够获取竞争优势。中国大企业正面临着结构性调整和新旧“动能”转换的时期，从整体行业发展的视角来看，正处在不断发生着变化的进程中，这也代表了中国大企业发展中的结构变化，也是能否保持可持续竞争力的关键之所在。

2022中国企业500强共涉及74个行业，其中制造业企业256家，服务业171家，其他行业73家，服务业在营业收入、净利润、资产总额、员工人数等方面高于制造企业。二级细分行业中金融业优势较为明显，计算机、通信设备及其他电子设备制造业有着创新优势。生产资料商贸业在经济效率指标上表现突出，新冠肺炎疫情推动了我国行业结构的加快调整，战略新兴产业领域入围数量持续增加，但汽车行业、房地产、旅游相关行业整体指标产生下降。

 如果考虑入选企业数超过10家的行业，2022年综合竞争力排名第一的依旧是银行业（综合指数为143.26，比2021年145.89有所下降），商业银行竞争力指数连续三年下降，主要是增速放缓。在竞争力指数排名前10的企业中，有6家银行类企业，为建设银行（187.66）、工商银行（指数为186.05）、农业银行（185.53）、中国银行（183.50）、招商银行（179.05）以及兴业银行（169.27），从实际财务数据来看，银行业在几个主要指标上均排在诸多行业之首。如果针对这10个企业来看，包含6家银行企业，1家医药企业（中国医药集团有限公司，190.54），1家互联网企业（腾讯，189.86），1家多元化金融企业（招商局集团，170.91）以及1家水上运输企业（中国远洋海运集团，167.50）。其中中国医药集团有限公司首次登顶，这得益于其盈利水平和成长水平的提升，究其原因可能和疫情相关。但也应该看到，金融企业的竞争力相较去年有一定下滑，金融企业与非金融企业之间盈利水平差距有所缩小。

表3：主要行业竞争力指数

我们选取了数量和规模较大的7类行业（见图3），将上述传统制造类企业和银行业进行比较，从而发现之间的差距。从2022年的数据来看，石油石化和煤炭采掘业竞争力指数相较去年均有提升，疫情后黑色冶金行业迎来较快恢复，同时煤炭行业受市场需求的变化，亏损面减少，整体收益有显著提升。

资料来源：上海财经大学500强研究中心

图3 上财500强七大行业竞争力指数

 黑色冶金竞争力指数有所上升，2022黑色冶金行业竞争力指数为101.48，比2021年的93.86提升明显，相比2016年的45.57上升非常显著的，这主要是由盈利指标显著提升带来的。从企业经济数据来看，50家黑色冶金企业无亏损，部分钢铁企业的盈利指数排在前列，随着供给侧改革、新旧“动能”转换和“一带一路”的政策带动，钢铁大企业在提质增效方面加大了力度，该行业的发展出现明显转机，未来的可持续发展可期。

 从科技发展来看，互联网服务、软件和信息技术、电信服务、通讯设备制造等行业发展迅速，计算机、通讯设备及其他电子设备制造业在研发费用、拥有专利数、发明专利数等技术性领域领先。汽车行业入围企业数量增加1家，但是2022年竞争力指数为94.27，相较2021年的96.45有所下降，相比2019年的110.77有着显著的下降。汽车行业在营业收入、净利润的贡献有所下降，显然在中国企业500强中，汽车行业的重要性在持续下降，汽车行业企业需要进一步转型升级发展，传统汽车销售受到新能源汽车的冲击明显。

 从战略新兴产业发展来看，其中23家战略新兴企业收入超过千亿元（比去年增加7家），相关企业战略业务营业收入较去年增长22.50%。我们从500家企业中选择出了110家具有战略新兴特点的企业，其中包含的行业领域有新一代信息技术（32家）、高端装备制造（12家）、新能源（22家）、新材料（19家）、生物医药（3家）、节能环保（3家）、新能源汽车（6家）以及相关服务业（13家）等，从这个角度可以看到，中国500强企业的战略新兴领域主要集中在信息技术、新材料以及新能源汽车领域。针对这些行业企业的竞争力整体分析可以看到这110家企业的竞争力指数为110.27，要远高于500强企业的平均竞争力指数，同时相较去年也有明显提升，一定程度上显示出了我国战略新兴大企业具有一定竞争力。其中生物医药产业竞争力最强，达到126.84，一定程度上反映了中国生物医药行业近些年来发展迅速。同时新一代信息技术产业企业数量较多，但是相对其他战略新兴产业规模较小，如何进一步辅助实体经济的快速发展是需要探讨的问题。另外，节能环保以及新能源领域盈利指数相对较低，虽然这些领域企业具有一定规模，但需进一步提升其经济绩效。

表4：战略新兴产业竞争力指数

 整体来看，我国战略新兴产业面临新的发展机遇，但面对复杂的国际形势，以及新冠疫情的反复，使得我国战略新兴产业的生产经营活动造成冲击。随着数字技术的不断兴起，通过实现创新发展与跨界融合，能够促进战略新兴产业的发展。同时，不断变化的市场环境，势必要求企业改变获取竞争优势的路径，即从依赖有力的外生条件转变到自身控制的内部条件。企业应该更多借助竞争优势内生论，从资源、能力、行为制度和战略选择的角度来获取持续的竞争优势。

 新一轮科技革命和产业变革正处在重大突破的历史关口，全球科技创新到了空前活跃期，众多颠覆性的创新实现了几何级渗透扩散，中国的战略新兴产业中的大企业需要能够跟上世界一流企业的发展步伐，必须向基础性创新、引领性创新转型，加强前瞻性基础研究、应用基础研究，突出关键共性技术、前沿引领技术、现代工程技术和颠覆性的创新技术，有效带动我国实现新旧动能转化，推动经济高质量的发展。

（四）中国500强企业的创新

 整体来看，中国企业500强研发投入保持持续增加态势。据《2022中国500强企业发展报告》统计的435家企业的研发投入情况来看，这442家企业共投入研发资金14474.77亿元，增幅达到10.78%，占到营业收入的1.8%，这一总量相当于全国企业R&D经费的51.773%。这一数字相较去年有所下降。我们应该看到500强企业研发强度与国外大企业动辄5%的比例还有相当大的差距，不仅如此，该年度全国平均水平的研发强度达到了2.44%，这说明大企业的研发投入落后于全国水平。民营企业的研发强度高于国有企业，但在研发投入总量、企业平均研发投入上仍低于国有企业，国有企业仍是研发投入的主要力量。

资料来源：《2021中国500强企业发展报告》

图4中国企业500强研发投入与研发强度变化趋势

  分行业来看，高端装备制造业研发力度持续领先，从2022年研发投入的情况来看，通信设备制造业在研发强度、人均研发费用、企均研发费用三项指标的行业排名中，连续高居首位。6家通信设备制造企业，行业平均研发强度14.16%；其次是航空航天行业，研发强度达到14.08%，半导体和互联网服务行业分别为7.02%和6.90%。所以从该角度来看，创新是企业建立核心竞争优势的重要途径，尤其是针对于转型中的大企业来说，因为其多数将会由要素驱动的增长向创新驱动增长转变，而增加研发投入而获得研发成果是唯一可行的策略。同时大企业具备了一定的集成创新优势，应该把握住创新的关键时刻。

 中国企业500强的专利与发明专利数量持续增长，专利质量连续提升。2022中国企业500强拥有专利数166.80万件，比上年增加了21.94万件，增速15.36%，其中发明专利为67.29万件，增速为36.30%，发明专利增速较快，表明中国企业500强的专利质量持续改善。

资料来源：《2021中国500强企业发展报告》

图5中国企业500强知识产权变动态势

从具体企业来看，以研发强度、研发费用投入、发明专利数以及专利总数指标来看，华为、中兴通讯、中国航天科技、中国航天科工等企业名列前茅。尽管经过大企业长期坚持不懈的努力，中国500强企业的创新能力有了较大的提升，很多关键科技领域正从跟跑向并跑、领跑前进，但与世界一流创新企业相比，仍然存在不小的差距，核心关键技术受制于人的局面没有得到根本改变。以华为和三星、字母表、微软、苹果等世界一流企业的研发投入对比，华为依旧不具优势；从成果产生看，世界一流创新企业每年申请的发明专利在4000件以上，新产品的销售率一般也在40%以上，中国大企业的创新之路仍然任重道远。

资料来源：《2022中国500强企业发展报告》

图6部分中国创新企业与世界一流企业的对比

（五）企业所有制与竞争力指数

 为了分析简便的目的，我们依旧按照所有制形式将企业分为国有企业和民营企业。2022年有258家国有企业、242家民营企业，民营企业与国有企业在数量上的差距相较去年增大。从竞争力指数来看，国有企业高于民营企业（前者竞争力指数为103.35，后者为91.67），两者的竞争力指数有所拉大。民营企业在盈利指数（民营为97.35，国有为79.08）上远高于国有企业，但在规模和成长上都低于国有企业（民营两个指数为75.42和101.01，国有为111.81和122.37），这说明民营企业的经营效率还是高于国有企业的，但是在成长和规模上国有企业的差距有所拉大。而从近5年两类企业各个指数的比较来看，民营企业凭借着盈利能力的优势，其竞争力指数逐渐赶上国有企业，但在2022年这两者的竞争力情况有所拉开，这源于国有企业在效率上有所改善，在规模保持的前提下，成长性有所提升。

图7 2011-2022国有企业与民营企业指数对比

资料来源：上海财经大学500强研究中心

 从盈利能力看，民企优于国企，2022年两者盈利指数相差18，数据显示国有企业盈利情况提升，而民营企业有所下降，两者获利能力差距缩小。两个类型的企业在成长指数方面有明显的提升，这说明近些年来企业的增长速度有所回升，同时国有企业的速度高于了民营企业。民营企业与国有企业之间的距离逐渐拉近，民营企业的规模在逐渐增大。国有企业在收入、资产等主要指标上，依旧占据突出地位，总体上仍大于民营企业。

 从2022年的其他运营指标看，民营企业的主要效益指标都超过了国有企业，国有企业呈现出重资产特征，在资产运营能力方面显著低于民营企业，这一事实表明：需要进一步加强国有企业的改革转型的力度。与此同时，国企改革也成为国有大企业面临的重大问题，国有企业如何进一步参与到市场竞争中是需要关注的问题。

表52022年中国企业500强按所有制经济效益与效率

资料来源：《2022中国500强企业发展报告》

三、结论

 上财500强竞争力指数显示，由于国际环境形势变的更加复杂以及新冠疫情的冲击，我国宏观经济增长速度受到一定影响。中国500强企业在逆势之中依旧有所增长，整体竞争力有所提升，尤其是成长性上增长明显。20年来，中国企业500强榜单发生了巨大变化，总体体量规模实现了高速扩张，其中出现了一些国际性的大企业。但是也应该看到，中国500强企业更多体现在规模上，核心竞争力有待进一步提升。2022年，中国500强企业整体盈利水平有所改观，竞争力指标得到进一步提升，如何提升企业的创新能力仍是500强企业提升竞争力的关键。

2022年不同行业、地区之间企业竞争力存在差异性。2022上财500强企业竞争指数竞争力前十强行业的结构并未发生根本性变化，银行业依旧居于前列，而技术创新、战略新兴产业、高端装备制造以及信息技术企业在创新概念的影响下多个企业挤进前10，他们的发展值得期待。2022年东部地区9省占中国企业500强比重略有下降；中部、西部和东北地区略有上升。国有企业占据规模优势，民营企业更具盈利能力，民营企业在综合竞争力方面稍逊于国有企业；国企竞争优势处于“优势侵蚀”阶段，而民企则处于“优势形成”阶段。

 从整体上来看，中国大企业对宏观经济的低速增长适应能力相对较弱，但2022年传统制造行业大企业竞争力有所提升，尤其是钢铁、煤炭等传统行业。战略新兴产业发展迅速，竞争力处于所有企业的前列，如何进一步提升战略新兴企业的科技核心能力是关键。同时由于大企业规模巨大，内部管理复杂，在需要尽快做决策时并没有给予灵活的反应。中国大企业的竞争力在2022年有所上升，所以未来可以期待我国大企业进一步激发企业发展的活力，提高企业的增长质量和效益，重视企业的盈利性，谋求企业从量变向质变进行转化，成为真正引领经济发展的“头雁”。